Keď som mal devätnásť, kolega v práci mi povedal: „Začni si sporiť na dôchodok teraz, kým ešte nevieš, čo máš robiť s peniazmi." Bral som vtedy 4,80 € na hodinu a predstava, že tie peniaze niekam zamknem na štyridsať rokov, sa mi vôbec nepozdávala.
Aj tak som začal. Dvadsaťpäť eur mesačne, čo bolo pri mojej vtedajšej mzde asi päť odrobených hodín. Znie to ako smiešna suma a vtedy to smiešna suma aj bola. Ale bol to prvý mesiac, keď mi z výplaty niečo odišlo skôr, než som to stihol minúť.
Odvtedy sa ma na tretí pilier pýtajú hlavne ľudia okolo tridsiatky. Skoro vždy s tou istou vetou: „To je predsa až na dôchodok, na to mám ešte čas." Tento článok je odpoveď na to, prečo je práve toto ten najdrahší omyl, ktorý pri dôchodku urobíte.
V tomto článku
Koľko naozaj vyjde štátny dôchodok
Priemerný starobný dôchodok na Slovensku bol v júli 2026 vo výške 732,95 € mesačne. To číslo zverejňuje Sociálna poisťovňa každý mesiac a rastie: v roku 2024 sa pohyboval okolo 670 až 683 eur, hranicu 700 eur prekročil na jar 2025.
Je to ale priemer naprieč všetkými poberateľmi, takže časť dôchodcov dostáva menej. A hlavne: porovnajte si to číslo s tým, čo dnes zarábate. Ak ste zvyknutý na určitú životnú úroveň, otázka neznie, či štátny dôchodok stačí na prežitie. Otázka znie, o koľko sa tá úroveň zmení.
Tri piliere za dve minúty
Prvý pilier: Sociálna poisťovňa
Povinný a automatický. Vaše odvody nejdú na váš účet, ale na výplatu dnešných dôchodcov. Vy za to získavate nárok, ktorý vám štát vyplatí, keď dovŕšite dôchodkový vek. Nemáte tu čo nastavovať ani vyberať.
Druhý pilier: starobné dôchodkové sporenie
Časť odvodu na dôchodkové poistenie (v roku 2026 sú to 4 % z vymeriavacieho základu) ide do osobného účtu vedeného dôchodkovou správcovskou spoločnosťou. Nie je to zrážka navyše z výplaty, len sa časť toho, čo aj tak odvádzate, presmeruje na vaše meno. Sadzba je 4 % od 1. januára 2024, ale novelami zákona sa v minulosti menila opakovane, takže ju pred rozhodovaním vždy overte.
Tretí pilier: doplnkové dôchodkové sporenie
Dobrovoľné, a preto najviac vo vašich rukách. Sporíte si sám, časť príspevkov si môžete odpočítať z daňového základu a niektorí zamestnávatelia prispievajú tiež. Zvyšok článku je o tomto pilieri.
Daňová úľava, a čo sa o nej nehovorí
Zo základu dane si môžete odpočítať príspevky na tretí pilier, ktoré ste v danom roku naozaj zaplatili, najviac však 180 € ročne. Limit platí aj pre rok 2026 a od roku 2023 sa doň spoločne počítajú aj príspevky na celoeurópsky osobný dôchodkový produkt.
Ak si teda za rok vložíte 180 € (to je 15 € mesačne):
- pri 19 % sadzbe dane sa vám pri ročnom zúčtovaní vráti 34,20 €,
- pri 25 % sadzbe 45 €.
Váš vklad vás tak reálne stojí 145,80 € namiesto 180 € (alebo 135 € pri vyššej sadzbe). Dôležité je, ako sa na to pozeráte: nie je to výnos investície. Je to vrátenie časti dane, ktorú ste už zaplatili, dostanete ho raz za rok a len vtedy, ak máte dostatočný daňový základ a stihnete ročné zúčtovanie alebo daňové priznanie.
A patrí sem aj druhá strana, ktorú väčšina článkov o treťom pilieri vynechá. Pri výplate vám doplnková dôchodková spoločnosť zrazí 19 % daň, no nie z celej sumy: zdaňuje sa len výnos, teda to, o čo hodnota účtu prevýšila zaplatené príspevky. Daň za vás spoločnosť odvedie sama a kvôli nej nepodávate daňové priznanie. Daňová úľava na vstupe teda nie je čistý zisk, je to posun daňovej záťaže v čase.
Úľavu si možno uplatniť pri zmluvách uzatvorených po 31. 12. 2013, prípadne pri starších zmluvách, ktoré boli upravené podľa nových pravidiel. Ak si predtým uplatnenú úľavu využijete a neskôr požiadate o predčasný výber, musíte ju dodaniť. Konkrétnu situáciu si overte u daňového poradcu.
Kedy začať a čo stojí odklad
Toto je jediná časť článku, kde čísla hovoria samy za seba. Modelový príklad: vklad 50 € mesačne a priemerné zhodnotenie 5 % ročne po odpočítaní poplatkov.
- Začnete v 25 rokoch, v 65 máte približne 76 000 €.
- Začnete v 35 rokoch, máte približne 42 000 €.
- Začnete v 45 rokoch, máte približne 21 000 €.
Rovnaký vklad, rovnaký fond, jediný rozdiel je dvadsať rokov času. A rozdiel vo výsledku 55 000 €. Pritom za tých dvadsať rokov navyše vložíte zo svojho len 12 000 €. Zvyšok urobil čas: prvé vklady mali najviac rokov na to, aby sa zhodnocovali.
Modelový príklad, nie prísľub. Reálne zhodnotenie fondov v treťom pilieri kolíše a v ktoromkoľvek roku môže byť aj záporné. Sumy sú v dnešných eurách bez zohľadnenia inflácie: pri dvojpercentnej inflácii má 76 000 € o štyridsať rokov výrazne nižšiu kúpnu silu než dnes.
Fondy a poplatky
Doplnkové dôchodkové spoločnosti ponúkajú fondy s rôznym rizikovým profilom, zvyčajne od akciových cez vyvážené po konzervatívne (prevažne dlhopisové). Rozdiel medzi nimi je v tom, ako veľmi kolíše ich hodnota a aké zhodnotenie sa od nich historicky očakávalo.
Akciové fondy mali historicky vyššiu volatilitu aj vyšší dlhodobý výnos, konzervatívne naopak. Ktorý profil sedí vám, nezávisí len od veku. Vstupuje do toho horizont, aký máte ostatný majetok a rezervu, vaše záväzky a hlavne to, či pokles hodnoty ustojíte bez toho, aby ste zo sporenia vystúpili v najhoršom možnom momente. To sa nedá zodpovedne určiť z článku, len na konkrétnej situácii.
Aké poplatky si spoločnosť smie účtovať
Zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení pozná tri odplaty a je dobré poznať všetky tri, lebo kto porovnáva len prvú, porovnáva neúplne:
- za správu fondu: od 1. januára 2025 najviac 1 % ročne z priemernej čistej hodnoty majetku v príspevkovom fonde (a 0,6 % vo výplatnom). Strop sa postupne znižoval, v roku 2022 to bolo ešte 1,2 %;
- za zhodnotenie majetku: najviac 20 % z prírastku hodnoty dôchodkovej jednotky nad jej historickým maximom. Po poklese si spoločnosť nemôže účtovať nič, kým fond nezarobí späť. V praxi má väčšina spoločností v štatúte 10 %;
- za prestup do inej spoločnosti: najviac 5 % zo zostatku, a to len ak prestupujete do jedného roka od podpisu zmluvy. Po roku je prestup zo zákona bezplatný.
Chyby, ktoré vidím najčastejšie
„Začnem, keď budem zarábať viac."
Počul som to snáď od každého druhého. Problém je, že návyk odkladať nevzniká pri vyššej sume, ale pri prvej. Kto nezvládne odložiť 15 €, spravidla nezačne ani pri 150 €, lebo dovtedy narastú aj výdavky.
Nastaviť fond a už sa naň nikdy nepozrieť
Fond, ktorý vám sedel v dvadsiatich piatich, nemusí sedieť v päťdesiatich. Zmluvu si raz za pár rokov otvorte a pozrite sa, či profil ešte zodpovedá tomu, koľko času vám do dôchodku zostáva.
Nechať ležať príspevok od zamestnávateľa
Ak zamestnávateľ prispieva a vy zmluvu nemáte, tie peniaze jednoducho nedostanete. Nie je to však „výnos" ani peniaze zadarmo: príspevky zamestnávateľa sa zdaňujú už pri pripísaní ako váš príjem zo závislej činnosti a predčasne sa vybrať nedajú, sú viazané do výplatnej fázy.
Brať tretí pilier ako krátkodobé sporenie
Je to produkt viazaný na dôchodok. Predčasný výber sa dá uplatniť najskôr desať rokov od uzatvorenia prvej účastníckej zmluvy, vypláca sa výlučne z príspevkov, ktoré ste zaplatili vy (nie z tých od zamestnávateľa), a predtým uplatnenú daňovú úľavu treba dodaniť. Na kúpu auta o tri roky to nie je nástroj.
Stará zmluva spred roka 2014
Zmluvy uzatvorené do konca roka 2013 fungujú podľa iného dávkového plánu. Majú iné podmienky výplaty aj iný prístup k daňovej úľave. Či sa oplatí prejsť na nové podmienky, sa nedá povedať plošne, pri prechode sa niečo získa a niečo stratí. Toto je vec, ktorú treba prepočítať na konkrétnej zmluve.
Najčastejšie otázky
Môžem si vybrať peniaze skôr ako pri dôchodku?
Za určitých podmienok áno, hovorí sa tomu predčasný výber. Uplatniť sa dá najskôr desať rokov od uzatvorenia prvej účastníckej zmluvy a vypláca sa len z príspevkov, ktoré ste zaplatili vy. Príspevky od zamestnávateľa sa takto vybrať nedajú. Zároveň musíte dodaniť daňovú úľavu, ktorú ste si predtým uplatnili. Zákon pritom nepozná pojem „pokuta", ide o dodanenie a o to, že máte výber obmedzený na vlastné vklady.
Koľko je na Slovensku doplnkových dôchodkových spoločností?
Štyri: Doplnková dôchodková spoločnosť Tatra banky, NN Tatry – Sympatia, STABILITA a UNIQA d.d.s. (podľa registra dohliadaných subjektov Národnej banky Slovenska k augustu 2026). Nezamieňajte si ich s dôchodkovými správcovskými spoločnosťami v druhom pilieri, tých je päť a dve z nich majú takmer rovnaký názov.
Môže mi prispievať zamestnávateľ?
Áno, je to bežný benefit. Spýtajte sa na personálnom oddelení, či ho firma ponúka a za akých podmienok. Niektoré firmy dorovnávajú váš príspevok do určitej sumy.
Mám si dať tretí pilier alebo radšej ETF?
Obidve riešenia majú inú logiku. Tretí pilier je viazaný na dôchodok a daňovo zvýhodnený na vstupe, ETF je flexibilné, kedykoľvek dostupné a bez daňovej úľavy. Ktorý pomer dáva zmysel u vás, závisí od vášho horizontu, rezervy a záväzkov.
Čo ak zmením prácu?
Zmluva je vaša, nie zamestnávateľova, takže pokračuje ďalej. Prestane chodiť len príspevok od starej firmy. Vy si posielať môžete aj naďalej a v novej firme sa oplatí spýtať, či prispieva tiež.
Sú tie peniaze bezpečné?
Tretí pilier podlieha dohľadu Národnej banky Slovenska a fondy musia spĺňať pravidlá dané zákonom. Riziko, ktoré tu reálne nesiete, nie je krach spoločnosti, ale kolísanie hodnoty fondu. Pri akciových fondoch to môže byť aj niekoľko desiatok percent v zlom roku.
Ďalší krok
Ak rozmýšľate, či vám tretí pilier dáva zmysel a v akej podobe, najjednoduchší prvý krok je dvadsaťminútový rozhovor. Prejdeme vaše čísla, horizont a to, čo už máte nastavené, a povieme si, čo z toho pre vás dáva zmysel a čo nie.
Riaditeľstvo 1063 pôsobí pod licenciou spoločnosti PROFI+, registrovanej v Národnej banke Slovenska v zmysle zákona č. 186/2009 Z. z. o finančnom sprostredkovaní a finančnom poradenstve. Článok má vzdelávací charakter a nie je konkrétnym odporúčaním pre individuálnu situáciu. Modelové príklady vychádzajú z hypotetických predpokladov a nie sú prísľubom budúcich výsledkov. Hodnota investície môže rásť aj klesať. Údaje o dôchodkoch, poplatkoch a daniach sú platné k augustu 2026.